작년에 주식으로 100만원 벌었다고 좋아했는데, 퍼센트 계산기로 수익률 계산해보니 5%밖에 안 됐다. 2000만원 넣었으니까. 은행 예금이랑 별 차이가 없었다.
수익률 계산 공식
수익률 = (수익금 ÷ 투자원금) × 100. 100만원 벌고 2000만원 투자했으면 100÷2000×100 = 5%. 금액만 보면 커 보여도 비율로 보면 다를 수 있다.
연환산 수익률
6개월 동안 5% 벌었다면 연환산으로는 약 10%다. 3개월이라면 연환산 20%. 기간도 고려해야 정확한 수익률을 알 수 있다. 퍼센트 계산기로 연환산해보자.
세금과 수수료 빼면
주식 수익에는 세금이 붙는다. 수수료도 있다. 실제 순수익은 계산한 것보다 적다. 순수익률로 계산해야 실제 내 수익을 알 수 있다.
은행 예금과 비교
위험을 감수하고 주식 했는데 예금 이자율이랑 비슷하다면 손해 본 느낌이다. 최소 예금 금리의 2배는 벌어야 주식 투자 의미가 있다고들 한다.
복리 수익률의 함정
작년 +50%, 올해 -30%면 평균 수익률은 +10%인데, 실제로는 100만원이 105만원(+5%)밖에 안 된다. 150만원에서 30% 빠지면 105만원. 퍼센트 계산기로 1.5 × 0.7 = 1.05를 확인할 수 있다.
CAGR 계산법
복리 연평균 성장률(CAGR)이 진짜 수익률이다. (최종가치/초기가치)^(1/기간) - 1로 계산한다. 위 예시는 (1.05)^0.5 - 1 = 약 2.5%가 실질 연수익률이다.
기하 수익률과 산술 수익률의 차이를 알아두면 투자 판단에 도움이 된다. 장기 투자일수록 기하 평균이 실제 수익에 가깝다. 단순 평균은 착시를 일으킨다.